Hot Money - O Que é e Como Calcular

Saiba o que é Hot Money e como calcular. A tradução é Dinheiro Quente. Conceito ou definição o capital que se move rapidamente no mercado financeiro.

O empréstimo de curtíssimo prazo para empresas é assim que se tem ideia do Hot Money como linha de crédito no meio empresarial.

Por extensão de sentido, bancos comerciais utilizam o termo para se referir a empréstimos de curtíssimo prazo (de 1 a 29 dias) que visam atender as necessidades imediatas de caixa de empresas e tem como referencial uma taxa de referência como o CDI ou a Euribor, acrescida de um spread.

Em um contexto mais amplo, o hot money pode ser considerado como o capital especulativo que entra em um país para exploração de taxas de juros de investimentos deste tipo.

Quando isso acontece em excesso, a moeda do país é valorizada no câmbio, sendo que depois de um tempo a tendência é voltar a se desvalorizar.

O que é Hot Money?

Hot Money é um termo geralmente usado nos mercados financeiros para se referir ao deslocamento de fundos ou capital de um país para outro, com a finalidade de obtenção de ganhos rápidos devido a grandes diferenças nas taxas de juros e/ou à antecipação de diferenças cambiais. Esses deslocamentos de capital são chamados de dinheiro quente porque podem deslocar-se muito rapidamente de um mercado para outro, podendo provocar instabilidade nos mesmos.

O Hot Money é um tipo de empréstimo de curto prazo, sendo uma alternativa para empresas que precisam realizar um pagamento e não têm Capital de Giro. Dizemos ainda que seu objetivo é o de resolver problemas pontuais da tesouraria. Por isso, operações de Hot Money são consideradas como um crédito de curto prazo.

Como Calcular Hot Money?

Quando a operação de Hot Money é efetuada, o banco cobrará o IOF. No momento da contratação, a instituição financeira cobrará, então, os juros.

Exemplicação

Uma empresa toma um empréstimo no valor de R$ 400.000,00 de um banco, com devolução em 3 dias, em que a instituição cobra uma taxa mensal de 2,35% por este crédito.

A quantia total deste hot money que deve ser reembolsada pode ser calculada como:

• Hot Money = 400.000,00 x ( 1 + 0,0235 x [3 ÷ 30] )
• Hot Money = 400.000,00 x 1,00235
• Hot Money = 400.940,00

A taxa efetiva deste hot money pode ser vista na segunda linha do cálculo, sendo de 0,235%, que representa a taxa mensal para os 3 dias de empréstimo.

Além disso, é possível perceber que a quantia paga em juros para o banco é de R$ 940,00 pela diferença da quantia tomada, e aquela que é devolvida.

É preciso lembrar, ainda, que operações financeiras deste tipo possuem incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), com taxas que são aplicadas sobre a quantidade de dias do empréstimo.

Portanto, para que não saia prejudicada, o ideal é que a empresa faça empréstimos que possa ser pago em um tempo maior e com taxas de juros mais acessíveis. A ferramenta tem que ser utilizada em algum problema mais grave e não de maneira rotineira.

Vantagens e Desvantagens do Empréstimo

O hot money empréstimo é uma ferramenta emergencial para solucionar problemas financeiros de curtíssimo prazo. Por isso, sua principal vantagem é facilitar que as empresas consigam, de maneira pontual, captar recursos rapidamente para o seu caixa.

Porém, toda essa agilidade tem um custo. Por ser um crédito mais fácil, as taxas de juros do hot money são maiores do que a média. Além disso, assim como a liberação do dinheiro, os prazos o para pagamento também são mais curtos.

Se a utilização do Hot Money é uma vantagem quando a empresa precisa resolver casos emergenciais ou pontuais, dependendo do ponto de vista, esse crédito de curto prazo pode sinalizar uma desvantagem. Isso porque se a empresa recorrer a essa ferramenta com muita frequência pode estar com um problema sério que poderá acarretar em consequências negativas no futuro.

Porém, este método de obter fundos, que podem ser considerados para emergência, devem ser evitados para que o negócio não consuma parte do seu capital com juros elevados.

Se a empresa passa por um problema mais grave, o ideal é tomar créditos em que seja possível o reembolso em um tempo maior e com taxas mais acessíveis para o negócio.

Conclusão sobre Hot Money

O Hot Money é um tipo de empréstimo de curto prazo, sendo uma alternativa para empresas que precisam realizar um pagamento e não têm Capital de Giro. Dizemos ainda que seu objetivo é o de resolver problemas pontuais da tesouraria. Por isso, operações de Hot Money são consideradas como um crédito de curto prazo.

Ressaltamos que assim como qualquer empréstimo, é necessário ter cautela ao optar pelo Hot Money e verificar todas as alternativas da empresa. Os Indicadores Financeiros para Análise de Investimentos e empréstimos permitem ao controller fazer uma análise mais completa das opções que possui para injetar mais capital.

Além disso, é necessário verificar a Necessidade de Capital de Giro e, como falamos no início deste post, avaliar os prazos médios de pagamento e recebimento.

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